نگرانی در مورد رکود احتمالی بازار سهام در سراسر جهان در میان گزارش می دهد که فدرال رزرو ایالات متحده می تواند افزایش نرخ بهره توسط 0.75% این هفته بزرگترین افزایش تنها در هزینه های استقراض برای نزدیک به 30 سال زد اند.
شاخص 500 وال استریت در روز دوشنبه 4% کاهش پیدا کرد و موجب فروش از سیدنی به شانگهای شد و سیاستگذاران بانک مرکزی ایالات متحده روز سه شنبه یک نشست دو روزه را شروع خواهند کرد و انتظار می رود نرخ بهره را حداقل 0.50% افزایش دهند.
اما وال استریت ژورنال روز دوشنبه گزارش داد که تورم مداوم در ایالات متحده – طبق ارقام منتشر شده در روز جمعه در ماه مه 8.6 درصد را لمس کرد – می تواند باعث شود فدرال ریزرو نرخ بهره کوتاه مدت خود را سه چهارم درصد افزایش دهد. این مبلغ سه برابر مقدار معمول است و کاری که فدرال رزرو از سال 1994 انجام نداده است. معامله گران در حال حاضر احتمال افزایش 34 درصدی را نسبت به 3 درصد در هفته قبل مشاهده می کنند.
اقتصاددانان در جی پی مورگان و گلدمن ساکس بلافاصله تخمین های خود را برای تصمیم فدرال رزرو – که قرار است روز چهارشنبه اعلام شود – به میزان 0.75 درصد افزایش دادند.
چنین حرکتی فشار بر سایر بانک های مرکزی را برای افزایش نرخ ها افزایش می دهد و بسیاری از تحلیلگران می ترسند که بتواند بهبود پس از همه گیری در اقتصاد جهانی را خفه کند و منجر به رکود شود.
کریس بوشان تحلیلگر ارشد بازار در لندن گفت که فدرال رزرو به نظر می رسد که هنوز با "تورم" بازی می کند و عقب نشینی در کارتها وجود دارد.
او گفت:" هنوز خیلی زود است که بگوییم رکود اقتصادی قطعا در ایالات متحده در حال رخ دادن است "اما به نظر می رسد که" فرود سخت " در این مرحله با توجه به اینکه تورم هنوز در حال افزایش است بسیار سخت است.”
اس اند پی 500 در روز دوشنبه با کاهش 3.9 درصدی به پایین ترین سطح برای سال رسید چراکه سرمایه گذاران پس از پایان هفته معاملات خود را از سر گرفتند و در روز جمعه خبر خیره کننده ای مبنی بر بدتر شدن تورم و نه بهتر شدن تورم را منعکس کردند.
داو جونز بیش از 875 امتیاز یا 2.8 درصد کاهش یافت و کامپوزیت سنگین فناوری نزدک 4.7 درصد مچاله شد زیرا سرمایه گذاران همچنان در سهام فناوری پر پرواز خود ترش می کردند.
شاخص اس ایکس 200 در سیدنی 4.2% کاهش داشت و نیکی توکیو 1.6% و کامپوزیت شانگهای 0.9% کاهش داشت. سهام در اسیا نیز با نگرانی در مورد عفونت های کووید در چین صدمه دیده است که می تواند مقامات را وادار به از سرگیری محدودیت های سخت و کند کسب و کار کند کند.
تجارت سلف در روز سه شنبه به تصویر مخلوط برای سهام در لندن و اروپا اشاره کرد, اما بازدید کنندگان&پ 500 و داو جونز می تواند بهبود نسبتا کم در روز را ببینید.
تمرکز نگرانی در وال استریت و سایر بازارها فدرال رزرو است که برای کنترل تورم در حال تقلا است. روش اصلی این است که افزایش نرخ بهره به منظور کند کردن اقتصاد, یک ابزار بلانت است که خطر رکود اقتصادی اگر بیش از حد به شدت مورد استفاده قرار.
هیچ کس فکر نمی کند که انتظار می رود این هفته افزایش نرخ ها به پایان برسد و بازارها برای ادامه مجموعه ای از افزایش های بزرگتر از حد معمول تلاش می کنند. کسانی که در بالای برخی از سیگنال های در حال حاضر دلسرد در مورد اقتصاد و سود شرکت های بزرگ, از جمله یک رکورد پایین خواندن اولیه در احساسات مصرف کننده است که توسط قیمت بنزین بالا ترشیده شد.
در حالی که بازار کار همچنان قوی – با بیکاری در 3.6% در ماه مه نزدیک به نیم قرن کم-بازار سهام فروش نشانه یک چرخش تیز از قبل در این بیماری همه گیر زمانی که بانک های مرکزی در سراسر جهان کاهش نرخ به رکورد پایین ساخته شده و دیگر حرکت می کند که پنجره رساند تا قیمت سهام و سرمایه گذاری های دیگر به امید رونق اقتصاد است.
چنین انتظاراتی همچنین بازده اوراق قرضه را به بالاترین سطح خود در سالهای گذشته ارسال می کند. عملکرد دو ساله خزانه داری از 3.06% در اواخر روز جمعه به 3.23% رسید که دومین حرکت متوالی است. امسال بیش از چهار برابر شده است و بالاترین سطح خود را از سال 2008 لمس کرده است.
عملکرد 10 ساله از 3.15 درصد به 3.32 درصد افزایش یافت و سطح بالاتر وام های مسکن و بسیاری از انواع دیگر وام ها را برای خانوارها و مشاغل گران تر می کند. امسال بیش از دو برابر شده است.
شکاف بین بازده دو ساله و 10 ساله نیز در حال کاهش است که نشانه افزایش بدبینی نسبت به اقتصاد در بازار اوراق قرضه است. اگر عملکرد دو ساله در صدر بازده 10 ساله باشد برخی از سرمایه گذاران این را نشانه رکود اقتصادی می دانند.
در اروپا 2.7% کاهش پیدا کرد و 40 کاکای فرانسه 2.8% سقوط کرد. 100 واحد در لندن 1.8 درصد کاهش یافت.
برخی از بزرگترین بازدیدها مربوط به ارزهای رمزنگاری شده بود که در اوایل همه گیری افزایش یافت وقتی نرخ بهره بی سابقه برخی از سرمایه گذاران را ترغیب کرد تا به پرخطرترین سرمایه گذاری ها بپردازند. بیت کوین سقوط بیش از 18% و کاهش یافته است زیر below 22,700, با توجه به کویندسک. این بازگشت به جایی است که در اواخر سال 2020 بود و از اوج 68,990 دلار در اواخر سال گذشته کاهش یافت.
سام استووال استراتژیست ارشد سرمایهگذاری در فدراسیون فوتبال گفت: خرسها به خواب زمستانی میروند بنابراین خرسها بازاری را نشان میدهند که در حال عقبنشینی است. استوال گفت که در مقابل نام مستعار وال استریت برای بازار سهام در حال افزایش یک بازار گاو نر است.
بازار خرس گذشته بود که مدت ها پیش در سال 2020 بود اما غیر منتظره ای کوتاه است که تنها حدود یک ماه به طول انجامید. اس اند پی 500 ماه گذشته به بازار خرس نزدیک شد و به طور خلاصه بیش از 20 درصد از رکورد خود را فرو برد اما یک روز زیر این رقم به پایان نرسید.
این نیز خواهد بود اولین بازار خرس برای بسیاری از سرمایه گذاران تازه کار که به معاملات سهام برای اولین بار پس از همه گیر یک دوره زمانی که سهام تا حد زیادی به نظر می رسید برای رفتن تنها تا. یعنی این کار را کردند تا اینکه تورم نشان داد که بدتر از یک مشکل "گذرا" است که در ابتدا به تصویر کشیده شد.
